(2) 尽管苹果的6 月份财季指引平淡，但立讯精密预计2016年二季度净利润同比增幅为30%-46%，其中值为38%，符合我们预测的同比增幅37%。立讯精密预计Type-C 连接器、电信业务以及苹果新设计将推动增长。
    投资影响
    我们维持强力买入建议。我们认为立讯精密发布的强劲二季度盈利指引带来了进一步利好。我们认为公司的苹果业务份额增长将部分抵消苹果整体销售疲软的影响，而且新业务上量将帮助公司在全球分散的连接器市场中进一步扩大份额。
    我们将我们的2016-18 年收入/每股盈利预测下调了2%-3%，以计入美国研究团队在苹果公布一财季后下调其预测的影响。相应地，我们将立讯精密12 个月目标价格从人民币37.9 元下调至36.9 元，仍基于2016 年同业估值倍数均值（20倍）乘以2020 年预期盈利，并以8.4%的股权成本贴现回2016 年计算得出。主要下行风险：PC 市场弱于预期；新产品上量慢于预期。