公司全国化布局进程将持续推进，主要是从北向南，自东向西；公司将华南、华东、西北、西南作为未来的重点突破区域，利用东北地区成熟的市场运作经验，以中心城市为依托，向外埠市场拓展。
    2、产能瓶颈有望明年打破
    公司IPO 募投的生产基地建设项目中的设计产能1.2 万吨的哈尔滨面包系列产品生产基地建设项目已经完工，部分缓解了此前的产能紧张；同时其余募投项目也在推进中，按照规划的一年半的建设期，预计明年下半年产能问题将得到有效解决。
    3、公司龙头地位显著，竞争压力较小
    虽然面包行业是充分竞争的蓝海市场，但桃李面包已发展成为国内最大的专业面包制造企业，无论是品牌、产能、渠道等均遥遥领先国内同行，因此其实公司面临的竞争压力并不大。此外，公司所采用的“中央工厂+批发”模式以及以商超、便利店为主的渠道均与连锁烘焙企业有所区别，双方直接竞争较小。
    4、盈利预测与估值：
    近年来公司业绩持续增长，成长特性愈加明显。未来随着公司产能瓶颈打破以及全国布局逐渐完善，公司仍有望保持较高的增长。按照公司以往各季度的单季度业绩表现，一季度的业绩通常是最低的，在今年一季度就实现开门红的情况下，全年业绩实现较高增长将是大概率事件。我们预测公司16~18 年收入分别为32.94、41.60、52.63 亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为4.70、6.21、8.22 亿元，EPS 分别为1.02、1.30、1.65元/股，目标价42 元，给予增持评级