公司观点：公司作为脱敏治疗领域的国内龙头，具有一定的稀缺性，未来仍然有望受益于良好的行业竞争格局，预计主业未来几年有望保持稳健增长，同时公司具备向其它领域延伸拓展的预期。预计公司2016-2018年每股收益分别为0.84元、0.93元、1.02元，对应当前PE分别为45倍、40倍和37倍，继续给予公司"增持"评级。
    股价表现催化剂：外延扩张超预期。 
    风险提示：产品获批不达预期；外延发展不达预期。