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>> 中银国际-国金证券(600109)年报:净利润增长182%,佣金宝品牌效应突出-160321
上传日期:   2016/3/22 大小:   471KB
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评级:   -- 作者:   魏涛,郭晓露
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每股收益0.801 元,同比增长147.99%。2015 年末,归属于母公司净资产达到164.79 亿元,比年初增加66.97%,杠杆率约为3.42 倍,比2014 年底2.66 倍的杠杆率略有明显提升。加权平均净资产收益率17.44%,比2014 年提高6.15 个百分点。利润分配:每10 股派发现金股利0.8 元(含税)。
    2015 年,公司完成了非公开发行股票1.875 亿股,募集资金45 亿元,发行价24.00 元/股,预计上市流通时间为2016 年5 月27 日。此外,公司非公开发行次级债券及证券公司短期公司债券,资本实力不断夯实。公司获得了黄金现货合约自营业务试点、上海证券交易所股票期货交易参与人等业务资质,金融业务全牌照体系建设不断完善。
    【业务发展情况简介】
    1、证券经纪业务
    2015 年,国金证券证券经纪业务实现营业收入34.04 亿元,较上年同期增长218.29%。2015 年,国金证券的股、基成交额68,919.61 亿元,市占率为1.277%,较2014 年的0.967%增长显著,平均佣金率水平万分之4.94。
    国金证券的传统零售经纪业务在市场份额提升、佣金收入增长等方面均有较好表现。公司的佣金宝产品在做好合规、风控前提下,不断对现有产品功能进行迭代升级,在2015 年2 月底,推出全新佣金宝交易软件,在行情覆盖、界面设计、数据处理、信息传达等方面进行了更好的优化,在行情速度、交易速度等方面进行了大幅提升;通过对业务流程的全方位梳理及技术手段的有效实施,不断完善线上业务办理项目(创业板转签、沪港通等),在一人多户放开后,佣金宝产品率先上线该功能。
    在布局营业网点在全国的布局方面,公司力图配合网络金融客户群体分布及其综合理财服务为前提,稳步推进网点新设,持续探索理财型营业部和金融合作型营业部的经营模式。
    2、投资银行业务
    2015 年,国金证券投资银行业务实现营业收入11.36 亿元,较上年增长154.92%。
    公司完成10 项IPO 项目,增发新股19 项:合计承销金额为222.33 亿元,较上年增长75.34%。
    公司大幅扩充债券承做团队,另一方面加大债券业务开拓力度,取得了显著的效果,2015 年共发行31 支债券,合计承销金额为245.65 亿元,较上年增长457.03%。
    3、证券投资业务
    2015 年,国金证券证券投资业务实现营业收入7.62 亿元,较上年增长48.95%。
    在权益类投资方面,公司主要投资品种为定增项目、基金专户、公募基金和资产管理产品等;二级市场的投资规模上半年相对较小,下半年有一定规模的增持;其他品种投资,以中低风险的产品为主。在固定收益类投资方面, 2015年公司继续稳定投资债券,保持适度规模,取得了较好的投资回报。
    4、资产管理业务
    2015 年,国金证券资产管理业务实现营业收入4.28 亿元,同比增加143.11%。
    公司与百度合作推出国金百度大数据系列产品,并重点拓展和维护高净值个人、银行、私募基金、上市公司以及实体企业客户,以产品创新为突破,设计满足不同风险偏好的资管产品,新增了资产证券化产品、固定收益类产品、定增类产品、员工持股与大股东增持类产品等。
    本报告期内,公司新发行集合计划共计39 只,定向计划共计108 只,专项计划共计9 只。截至2015 年12 月底,存续的集合资产管理计划共有59 支,管理规模为92.38 亿;存续的定向资产管理计划共有132 支,管理规模达到901.12亿;存续的专项资产管理计划共有9 支,管理规模为67.39 亿。。
    此外,国金证券在2015 年实现融资融券利息净收入7.53 亿元。公司的融资融券余额为80.28 亿元,较上年末增长51%,市场占有率为0.684%。
    新三板业务方面,公司2015 年共完成推荐挂牌项目79 个,在会审核项目21个,做市交易上线项目18 个。
    为开拓境外业务,2015 年3 月公司在香港收购了粤海证券有限公司(2015 年11 月更名为“国金证券(香港)有限公司”)和粤海融资有限公司。目前,国金香港的主要业务包括销售及交易业务(为股票和期货产品提供交易服务);投资银行业务(股票承销和财务顾问)和资产管理业务。
    自2015 年3 月
 
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