其中以发行6022万股支付交易对价中的6.07亿元，发行股份定价10.08元，以现金方式支付交易对价中的1.24亿元。同时公司拟向不超过10 名其他特定投资者发行股份募集配套资金，募资总额不超过4.2亿元，发行价不低于10.08元。所募集的资金扣除中介机构费用和支付本次交易的现金对价后，将用于建设龙华农牧东冲、塘冲两个年出栏12 万头无公害生猪养殖项目以及比利美英伟溧阳年产24万吨猪饲料项目，余下资金将全部用于补充运营资金。  
    点评：
    龙华农牧致力于"自育自繁自养规模集约化"的生猪养殖，已建成商品猪12万头/年的生产能力，2014年商品猪出栏量超过9万头。同时，龙华农牧还持有年产能18万吨饲料的株洲九鼎42.87%股权。经过多年发展，形成了集生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养为一体的完整生猪产业链。公司同时拟建设新生猪项目，进一步扩张养殖产能24万头。龙华农牧股东同时承诺2016-18年公司扣非归母净利润分别不低于4,100万元、4,920万元、5,904万元。收购龙华农牧有助公司将自身业务延伸至生猪养殖环节，彻底打通整个产业链条，能与原有饲料、种猪、肉品业务形成有效协同，大大提供公司整体经营效率并有效提高抗风险能力。
    比利美英伟是一家以生产猪用预混料、浓缩料、配合料为主要产品的高科技农业企业，尤其在猪只生命周期前端、高技术含量、绿色健康饲料的高附加值饲料业务领域具有较强竞争力。目前饲料产能15万吨/年，2014年销售7.09万吨。龙华农牧股东同时承诺2016-18年公司扣非归母净利润分别不低于3,000万元、3,300万元、3,630万元。收购比利美英伟使公司研发能力进一步提升，而饲料产品线也将进一步扩充至前段毛利更高的教保料领域，有助于增强公司整体盈利能力。     
    盈利预测与估值：龙华农牧16年承诺业绩4100万元，16年生猪养殖行业平均PE19倍，90%权益对应7.0亿市值；比利美英伟16年承诺业绩3000万元，16年饲料行业平均PE24倍，90%权益对应6.5亿市值。本次收购估值较为合理，我们预计将分别增厚公司16-18年EPS 0.02/0.03/0.05元。公司原先的饲料业务受益于下游景气回升和玉米价格下行，盈利状况也将出现一定改善，预计未来增速在20%左右；种猪和肉食业务随着猪肉价格持续走高也将迎来爆发。本次收购完成后，公司2015-2017年净利润预计为0.92亿，1.82亿与2.09亿元，对应EPS为0.19元，0.37元与0.42元；对应PE为68.7倍，34.7倍与30.3倍，我们维持公司"增持"评级。
    风险提示：项目过会风险。