同时公司拟以不低于12.37 元/股，向不超过10 名特定投资者发行23,443,815 股、募集资金不超过29,000 万元用于标的公司年出栏10 万头生猪产业化项目、建设上市公司物联网智能养殖推广项目及智慧猪场管理服务项目，补充标的公司运营资金。
    龙华农牧是湖南省生猪养殖领域的骨干企业，有完整的生猪产业链，竞争优势明显。龙华农牧主营生猪养殖销售，自成立以来，以提供安全放心肉食品为经营目标，形成了“自育自繁自养规模集约化”的经营模式，有集生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养为一体的完整生猪产业链。目前龙华农牧已具备商品猪12 万头的生产能力，2014 年商品猪出栏量超过9 万头。本次交易完成后，龙华农牧将成为公司控股子公司，公司可在原有三大主业基础上，完善生猪养殖产业链布局，提高竞争力。本次交易拟总投资约5,000 万元（其中使用募集资金2,000 万元）于智慧猪场管理服务项目，该项目将充分利用龙华农牧优秀的管理团队推进猪场托管模式，通过规模化生产、专业化服务、精细化管理能降低生产成本，提高生产效益和效率，真正实现向客户提供全方位服务。
    截至预案签署日，龙华农牧100%股权预估值32,528.22 万元，账面净资产7,427.97 万元，预估增值337.92%。交易对方龙秋华、龙伟华承诺龙华农牧2015、2016 和2017 年度扣非净利润分别不低于2,600 万元、3,120 万元、3,744 万元。若龙华农牧在上述任一年度扣非净利润未能达到标准，将按照约定进行业绩补偿。
    公司拟以本次交易切入养殖端为契机，加速推进“互联网+”计划实施，打造生猪物联网生态链平台战略。公司将投资约2,000 万元（其中使用募集配套资金1,000 万元）于物联网智能养殖推广项目，该项目的实施将实现公司“互联网+”行动计划的在食品行业和养殖行业的率先落地，该项目不仅能够满足公司生猪物联网生态产业链的需要，还可以在本身试点成熟后，复制推广至中小养殖户，从而形成企业内循环+养殖户大循环的大数据生态圈。公司向平台化公司转型的战略目标清晰，四大平台建设也有望实现产业链上下游共赢，抢占行业先机，给公司业绩增长带来新的动力源，从而实现弯道超车跨越式发展。
    盈利预测：不考虑此次购买资产，我们预计公司2015 年、2016 年EPS 分别为0.36 元、0.45 元，对应的PE 分别是38.5 倍、30.8 倍。从饲料下游养殖端来看，能繁母猪产能现在已经连续19 个月收缩，猪价已突破14 元/公斤的成本线。生猪养殖行业走出低谷是大概率事件，若生猪存栏量逐渐增加，饲料行业盈利能力将可能提高。看好公司2015 年向综合金融服务商模式的转型、“互联网+”计划落地、大股东定增和员工持股计划带来的经营效率的提升、下游养殖行业的景气回升等，参考其他饲料类上市公司和“触网”公司2015 年估值水平，给予公司2015 年50 倍PE，目标价18 元，给予公司“推荐”评级。
    风险提示：物联网智能养猪项目实施风险、饲料销量低于预期、猪价波动风险、疫情风险等。