我们预计永清和香河两个工业园区近期可给公司带来年10 亿多的营业收入和1 亿多的利润，随着工业投产、人口聚集和基础设施进一步配套完善，产业园区将进一步焕发出活力，有望在2016 年实现营收和利润翻番。
    永清工业园是目前惟一一个能够真正实现政治、经济二合一的工业园区。
    鉴于亦庄产业园有近2 平方公里企业转移外迁的需求，园区中有10 平方公里归亦庄直接行政管辖，由公司进行一级开发，其中土地运营和收益将全部归公司所有。
    战略调整保障可持续发展。公司在战略方面做出多方调整，从业务方面来看，公司地产业务的品种增多，旅游地产、产业地产和住宅地产并重；从城市布局方面来看，将从部分三四线城市撤出，以成本价卖出项目回笼现金流，重点开拓和发展京津冀区域和南京等重点城市市场，深耕布局区域和城市；从资金方面，未来有望通过发行公司债、与政策性金融机构合作等方面实现资金成本的进一步降低，享受当前流动性充裕环境的利好。
    公司盈利预测及投资评级。公司所在的河北廊坊地区受益于京津冀一体化，将迎来快速发展的机会，永清、香河等产业园区的建设建成将实现公司地产业务多元化布局的目标。
    我们预计公司2015 年-2017 年营业收入分别为276.16 亿元、354.84 亿元和463.16 亿元，归属于上市公司股东净利润分别为38.58 亿元、47.68亿元和63.69 亿元；每股收益分别为0.89 元、1.10 元和1.47 元，对应PE 分别为8.02、6.49 和4.86，维持公司“强烈推荐”评级。