收入持续高速增长，全年营收228 亿，同比43%，规模同比40%，4 季度收入基本与上季度持平。
    2、预计4 季度拨备计提高位略缓，或与不良率下降有关，存量拨贷比和拨备覆盖率仍居行业领先水平。
    3、不良率0.83%，环比上季度下降12bp，预计不良生成率环比上季下降。
    4、南京银行业绩持续行业领先，拨备高位持续，资产质量4 季度明显好转，好业绩有望持续，目前15PB1.16X，16PB1.00X。目标价为18.14 元，对应15PB1.31x，16PB1.13x。估值有提升空间，提示关注，给予增持评级。
    风险提示：流动性压力和政策协调不足。