公司业绩符合预期，预计2015 年仍将保持25%左右增速 。
    公司的传统业务仍维持了较高增速，体现出公司在行业内的核心竞争力。公司发行业务实现收入34.02 亿元，同比增长15.89%；出版业务收入11.20 亿元，同比增长13.93%，公司的码洋占有率达到3.54%，在全国出版集团中排名第四。公司书法课教材发行顺利，进入省外23 个省市和湖南省大部分市州，预计从下半年开始确认收入，将有助于保持主营业务的稳定增速。
    天闻数媒实现营业收入2300 万，比去年同期下滑约30%。主要受数字出版项目的季节性影响。从业务拓展情况看，上半年在线教育产品覆盖到20 个省市的87 个区县，AiSchool 在线教育解决方案累计拓展学习817 家，区域平台也在湖南地区拓展了数个新客户。预计天闻数媒全年仍可实现50%左右的收入增速，约4000万净利润。公司上半年将天闻数媒的持股比例从51%提升到76%，对于数字教育业务的掌控力及收益分享进一步提升。
    财务公司运行状况良好。2015 年上半年，财务公司实现营业收入1.47 亿元，给公司带来增量业绩7000 万左右。公司在2014 年年报中提出，加快补充和扩充互联网金融平台，预计公司未来有进一步扩充金融相关领域的可能，将用户粘性转化为客户优势。
    维持盈利预测不变，预计公司2015-2016 年EPS 分别为1.02 和1.23 元，对应当前股价PE 分别为17 倍和14 倍。我们看好公司在传媒行业长期稳定发展，随着大盘风险的释放，公司的估值已具备极强吸引力，同时存在未来在数字教育、互动娱乐和养老产业链的扩展预期。维持公司“谨慎推荐”评级，目标价25.5 元。