全新打造"内容源+社区云平台+灵活服务"合作模式，社区云平台项目落地加速，有望超出市场预期：此次公司与东方明珠"内容源+社区云平台+灵活服务"全新的合作模式，正式拉开了社区云平台市场拓展、合作伙伴构建的序幕。我们判断，整体的社区云项目进展有望超出市场此前的预期，2016年年初推出试点项目，与包括东方明珠在内的一些内容提供商、部分宽带运营商都已构建了长期的合作关系，公司社区云平台项目已经初步得到业内的广泛认同，有望在2016年进行大规模商业化推广。 公司成为东方明珠首选CDN服务提供商，再一次凸显公司CDN业务的龙头优势：公司主营CDN内容分发以其技术能力、服务质量、稳定性、可靠性等方面的突出表现，得到了东方明珠方面的充分认可，在移动互联网应用爆发，特别是互联网新应用领域，将会继续提升整体的市场份额。 围绕"社区云平台+国际化+云技术产品化"战略布局，公司积极推进向"云服务战略"的转型：成立政企云事业部，与Vmware、思科等签署全面合作协议，推进社区云落地和合作伙伴构建，我们看好公司极强的战略执行力。 投资建议：公司主营业务业绩持续高增长，向云服务战略转型稳步推进，我们看好公司未来在云服务领域的长期发展价值，维持公司"买入"，预计15-17年EPS分别为1.10元、1.64元、2.46元。 风险提示：公司云服务业务进展不及预期；公司CDN业务市场竞争加剧