这意味着对劲胜精密而言成功迈出转型的步伐。
    逐步消除不确定性。三季报成功减亏，收购案顺利过会，劲胜精密的未来正在逐渐变得更加清晰，从最近我们从产业链确认的情况看主要客户魅族新款产品魅蓝Metal获得市场的高度认可，网络预约量超过1000 万，考虑到上半年魅蓝note 曾经登上611 手机销售榜榜首，后续销售情况将非常可观。公司金属CNC 业务将保持非常饱满的开工率水平，四季度业绩可望实现扭亏为盈，我们相信劲胜将逐步确认未来的成长潜力，消除不确定性，获得市场的更大认可。
    从装备制造切入3C 智能制造。3C 智能制造将是未来几年电子行业最大的机会，从装备、系统集成领域切入都有机会，但是目前来看装备领域壁垒更高，创世纪装备能力已得到市场证明。劲胜精密将借助创世纪的技术、客户资源，积极进军3C 智能制造领域。
    金属机壳需求继续提升。随着魅族、乐视将1000 元附近的手机全面导入金属，未来甚至进入1000 元以下市场，金属渗透率将从今年的30%未来1-2 年提升到50%以上，需求继续成长。对应劲胜精密而言，一方面金属需求将继续提升公司主营业绩，另一方面，随着客户对供应商规模的要求提升，大量的中小CNC 加工企业具有很强的扩张意愿，而大型CNC 加工企业则需要通过智能制造提升效率与良率，创世纪的设备销售与智能制造业务将持续受益。
    上调盈利预测，重申买入评级。我们以 2016 年完成并表进行测算，上调对公司2015-17 年盈利预测，预计净利润为-1.83 亿，5.06 亿，7.34 亿元。由于配套融资底价与增 发股数未定，我们暂以停牌前收盘价 29.97 元计算，对应 2015-17 年摊薄后 EPS 为-0.51 元，1.42 元，2.05 元。我们认为公司 6 个月合理估值为 2016 年35-40 倍，对应目标价为 49.70 元~56.80 元。重申买入评级。
    风险提示：CNC 需求低于预期，智能制造业务进展低于预期。