法院信息化业务是公司业绩高速增长的主要驱动力：法院信息化业务是公司主营业务的重心。目前，公司法院信息化业务収展迅速，其中80%的项目订单来自老客户，巨大的客户存量为公司法院信息化业务未来快速、稳定的增长提供了保证。我们认为，在法院信息化业务快速增长的推动下，公司今年全年营业收入、归母净利润同比增速将分别超过30%、40%。
    完善电子政务自主可控领域布局，分享国家信息安全战略政策红利：“十事五”期间，信息安全上升为国家战略，自主可控受到极大的重视。2015年上半年，公司幵购万户网络，进一步加强公司在协同办公软件自主可控领域的实力。我们认为，公司在自主可控领域的布局，将提高公司电子政务软件在国家信息安全战略大潮中的竞争力。
    加码食品安全领域，食品安全将成为公司未来的盈利增长点：公司拟收购控股子公司华宇金信49%的股权，完成对华宇金信的全资控股，体现了公司对于食品安全信息化行业未来収展的信心。我们预计，2015 年公司食品安全信息化业务收入同比增长率将超过50%。食品安全信息化业务目前在公司营业收入中的占比还不高，但在高速增长的驱动下，未来必将成为公司重要的盈利增长点。
    盈利预测和投资建议：我们维持对公司2015-2016 年的净利预测，根据最新股本摊薄，2015-2016 年EPS 分别为0.71、0.95 元。我们坚定看好公司法院信息化业务、自主可控电子政务业务、食品安全信息化业务的未来収展，维持“强烈推荐”评级，目标价50 元。
    风险提示：法院信息化业务增速不达预期，自主可控电子政务业务収展不达预期，食品安全信息化业务収展不达预期。