在食药监管理各个环节已有完成产品线覆盖，收购华宇金信少数股权可强化业务布局。公司积极布局“自主安全可控”领域，有望成为继法检、食品安全之后有一个重要业务方向。
    我们维持之前的盈利预测，预计公司2015-2016 年实现净利润2.19 亿元和2.79 亿元，YOY+48.5%和27.6%，按最新股本计算，每股EPS 0.71 元和0.90 元，当前股价对应P/E 44 倍和34 倍。维持“买入”投资建议，目标价40 元（16年44 倍）。
    上半年净利润增42%： 2015 上半年公司实现营收4.7 亿元，同比增长35.02%，净利润8754.65 万元，同比增长42.46%。2Q15 营收和净利润分别为3.15 亿元和6821 万元，同比增长29.12%和41.60%，业绩表现符合预期。公司上半年新签合同4.11 亿元，尚未确认收入的在手合同7.04亿元，下半年业绩增长有保障。
    政法业务持续增长：分行业看，上半年公司法院业务营收3.15 亿元，同比增长44.89%；检察院业务收入5748 万元，同比降33.93%；政府业务收入7370 万元，同比增100.63%。公司并购浦东华宇，华东地区业务快速增长，实现收入4330 万元，增长67.68 倍。
    收购华宇金信少数股权：华宇金信积极推进北京、三亚等城市的食药监一体化监控平台建设，完善果蔬、肉类、奶制品等多个品类的全流程追溯管理系统建设。上半年华宇金信实现收入2416 万元，同比增长46.69%。
    食品安全领域信息化迎来建设高峰，公司拟收购华宇金信49%少数股权，完全控股华宇金信后相关业务将继续保持快速增长的势头。
    加大自主可控领域布局：公司积极布局自主可控领域，与国内主要基础软硬件厂商开展深入合作，加强公司各类应用的适配和性能优化，收购万户网络布局自主可控领域，有望成为继法检、食品安全之后有一个重要业务方向。
    盈利预测：我们维持之前的盈利预测，预计公司2015-2016 年实现净利润2.19 亿元和2.79 亿元，YOY+48.5%和27.6%。按最新股本计算，每股EPS 0.71 元和0.90 元，当前股价对应P/E 44 倍和34 倍。