从收入来看，上半年公司总体收入增速同比加快；其中法院行业同比增长44.89%，政府行业同比增长100.63%，同比增速创3 年来新高；且公告显示，上半年公司尚未确认收入的在手订单7.04 亿元，新签订单4.11 亿元，为其持续高速增长打下坚实基础。
    司法主业强劲增长，诉讼无忧互联网法律服务平台加速推广。信息化推动司法公开继续深化，公司主营业务的下游需求依旧旺盛；公司依托音视频、大数据等技术开发的数字法庭、数据中心等业务收入同比实现大幅度增长；诉讼无忧云服务平台推广至上千家法院，向律师和诉讼当事人提供互联网法律服务，并且律师端积累了一定的注册用户；随着互联网+法律的普及，诉讼无忧在互联网法律服务的平台价值将会显著的释放。
    食品安全、自主可控、大数据业务强劲增长。（1）史上最严的新食品安全法将在10 月1 日正式实施，食安领域的信息化进入新的高速增长阶段，公司拟收购华宇金信剩余股权实现100%控股，加大食安领域的投入；上半年食安收入同比增长47%，预计下半年将迎来中标高峰期，全年食安领域的增长将明显提速；（2）自主可控领域公司与国内主要的国产基础软硬件厂商开展深入合作，加强各类应用在自主可控环境下的适配和性能优化，预计全年自主可控领域将实现大幅突破；（3）亿信华辰的大数据产品已经深入融合到公司在司法、食安、政府等多行业的解决方案中，收入增速大幅提高；未来大数据业务将成为各业务线向智能化发展的支撑，预计全年收入规模将有望达到上亿规模，实现量级的突破。
    二维码业务增长异常迅猛，线下营销的入口价值潜力巨大。二维码业务加大了企业营销端的推广力度，成功实施了雅培、澳优、王老吉等多个快消品牌的大型营销推广项目，单月赋码量的规模持续快速增长；二维码推广APP“红包来了”经过多次的版本升级和营销推广活动，微信公众号的关注用户量和APP 的下载量都有显著的增长；华宇信码已经进入到用户量的快速爆发阶段，有望成为线下营销的流量入口，具有巨大的潜在价值。
    风险因素：主营业务收入和结算不达预期的风险；信码推广不达预期的风险；竞争加剧导致毛利率下降的风险；并购整合的风险。
    盈利预测、估值及投资评级。我们维持公司2015-17 年EPS 预测分别为0.75/1.04/1.38 元（按最新股本摊薄，但未考虑并购并表因素）；考虑待收购标的盈利预测及摊薄因素，预计2015-17 年备考EPS 分别为
    0.85/1.16/1.53 元。我们暂维持其短期目标价61.5 元，维持“买入”评级。