报告期内，公司传统优势业务法检信息化业务继续保持稳定增长，其中，在法院行业实现销售收入3.15 亿元，同比增长44.89%。2015 年以来，国家司法改革促使法院、检察院信息化建设迎来新一轮高潮，公司系列解决方案在全国市场取得了良好的推广，完成多个具有示范意义的项目建设，尤其是利用大数据、云计算、视频等技术开发的数据法庭、数据中心等解决方案销售取得较大成功，其中数据中心相关解决方案同比增长150%。另外，公司基于司法三公开在上千家法院成功推广“诉讼无忧云服务平台”，向律师和诉讼当事人提供互联网和移动互联网服务，在律师端积累了一定注册用户，该平台未来可能成为公司开展法律服务业务的基础，值得进一步关注。
    2、 食品安全信息化业务有望成为公司未来新的增长极。
    报告期内，公司拟斥资1.84 亿元购买华宇金信剩余49%股权，此前，公司已持有其51%的股权。华宇金信在食安领域经营多年，目前已拥有了三条完整的产品线、几十个成熟的产品。公司面向全国大力推广食品安全监管、食品安全追溯等平台，先后中标北京、三亚、南宁等多个城市食品安全监管和建设项目，上半年实现销售收入2,416.14 万元，同比增长46.69%。随着国家食品安全顶层规划逐渐清晰，各地食品药品安全管理部门机构调整的陆续到位，食品安全行业的信息化建设将迎来全面发展机遇。通过收购华宇金信的少数股东权益，公司将继续加大食品安全信息化领域的业务拓展力度，在集团统一的战略布局之下，大力拓展全国市场，全力推动面向各级政府、企业的城市立体化食品安全保障解决方案，协助政府和企业构建城市“智慧食安”一体化监管平台。根据我们的估算，食品安全信息化行业的市场空间在千亿级别以上，并且近年正在逐步步入爆发期，因此我们有理由相信，食品安全信息化业务将有望成为公司未来新的增长极。
    3、 外延并购持续展开，业务结构不断优化。
    报告期内，公司通过收购华宇金信剩余49%股权进一步加大食品安全信息化领域拓展力度，通过全资收购万户网络100%股权强化自主可控业务优势，通过收购浦东中软将业务拓展至华东各省，完善全国营销服务网络。一系列的外延并购行为使公司的业务结构不断优化，未来竞争力更加强大。
    4、 投资建议
    考虑到公司布局合理和增长确定，我们保守预测公司2015-2017 年EPS 分别为0.66、0.90 和1.25，对应PE 为52、38 和27 倍，我们给予“强烈推荐”评级。
    风险提示
    国家经济下行风险加大食品安全领域信息化速度低于预期