尽管第三季度13.82亿元的营收与同期相比下降了1.26%，但1.49亿元的归母净利润则对比同期上升了48.64%，体现出公司盈利能力的提高。
    公司整体盈利提升的主要原因是因为市场结构的优化，工艺技术的改进，内部管理的挖潜以及已投产能（包括吉林轮毂工厂）的释放。已实现并表的宁波达克罗涂覆业务对于公司盈利也有贡献。我们认为公司当前良好的业绩表现可以贯穿全年。
    若全球镁合金龙头镁瑞丁资产能够通过定增方式顺利注入，则公司业绩今后有望进一步增厚。当前定增申请已报证监会并在正常运作中。若资产注入完成，根据预案的业绩承诺有望在2015年为上市公司贡献不少于13,350万元的净利润。
    瞄准万亿级汽车后市场，力图打造行业巨头。根据先前的公告，已与正和磁系达成战略合作协议进军互联网+汽车后市场。合作主要内容包括线上二手车特卖模式和汽车金融服务，今后有望做产业延伸,公司的后续战略值得期待。
    近期公司股价向上趋势强劲。根据公司公告，此前百年人寿已通过集中竞价交易方式买入公司5%的股份且不排除进一步增持可能性。保险资本举牌公司也从侧面反映公司业绩和未来发展被市场看好。
    预期公司在2015年,2016年，2017年的EPS为0.64元，0.79元，0.97元。预计镁瑞丁资产注入后业绩将进一步增厚。公司各项主要业务上均属行业龙头，此次布局汽车后市场也大有可为。预计公司股价将达39-40元，继续“买入”评级。
    风险提示：经济下行，国内乘用车市场景气度下调导致车轮需求下降；原材料价格上升影响毛利率；汽车后市场推进不及预期。