受益于产品结构优化，上半年公司综合毛利率达到24.96%，同比提升2.47 个百分点。同时，公司上半年远期外汇合同产生的公允价值变动损益和投资收益约3135 万元（2014 年：亏损3531 万元）。
    汽车轮毂、达克罗等业务市场地位提升，保持较快增长。公司汽车轮毂已成为奔驰、宝马、大众、丰田、本田等全球品牌的长期战略合作伙伴，上半年实现收入17.5 亿元（+27.1%），毛利率同比提升4.4 个百分点，主要受益于吉林工厂的顺利量产，缓解产能瓶颈。达克罗涂覆上半年实现收入1.6 亿元（+55.5%），毛利率同比提升2.8 个百分点，主要受益于合并宁波达克罗项目，并积极推进上海地铁等新项目，继续实现行业领跑。摩托车轮毂受行业景气影响，上半年实现收入7.2 亿元（—23.3%），毛利率同比下降1.9 个百分点。
    推进非公开发行项目，加快加拿大镁合金项目的注入。集团拟注入的镁瑞丁是全球领先的镁合金零部件企业，主要产品为镁合金的车身骨架、座椅骨架等， 目前主要配套整车厂。承诺2015/16/17 年业绩不低于1.34/1.69/2.01 亿元。预计随着财务结构优化，经营整合推进，业绩贡献有望超预期。同时，借鉴其他企业海外并购经验，未来有望实现镁合金业务的国内生产，并拓展非汽车领域的轻量化应用，进一步打开成长空间。
    积极转型升级，拓展互联网后市场等新兴业务。公司与正和磁系就汽车后市场互联网+签订了战略合作框架协议，力争实现从传统制造商向互联网运营服务商的转变，打造互联网+汽车后市场空间的大数据平台。合作内容包括探索开发线上二手车特卖模式，汽车金融业务（包含2B 端的经销商和2C 端的消费者）等。正和岛作为中国商界第一高端人脉与网络社交平台，正和磁系是其旗下设立的专门从事传统行业互联网改造的平台。
    风险因素：镁瑞丁资产注入进度不达预期；新业务拓展不达预期；原材料价格上涨对公司盈利能力下滑的影响；行业增速放缓导致公司车轮业务需求下滑。
    盈利预测、估值及投资评级：考虑非公开发行项目暂未实施，暂不考虑镁瑞丁注入对公司业绩的影响。维持公司2015/16/17 年EPS 预测分别为1.43/1.76/2.11 元（2014 年为1.12 元）。当前价47.29 元，分别对应2015/16/17 年33/27/22 倍PE。公司原有主业铝轮毂、镁合金、达克罗等均保持较快增长，并积极布局互联网后市场等新兴业务，未来成长空间广阔。维持“增持”评级。