金融板块方面在小贷规模持续增长的同时，公司通过资产证券化、P2P、信托计划等方式盘活信贷资产，进一步强化现金流水平，为扩大业务规模，完善服务板块配置创造更大空间。
    线上线下资源整合，存量市场拓展提速：上半年两次收购计划充分体现公司进入存量住宅资产管理的决心，分别针对年轻客群以及高净值客户，微家主要体现互联网社区服务的优势，晟曜资产则具备独特的中高端租赁服务模式：依托于物业平台向社区渗透，通过将房源标准化配套，同时经由互联网达成高端物业租赁。
    来自互联网模式冲击的思考：上半年公司实现代理销售额1882亿，同比大幅增长44.5%，市场占有率进一步提升至5.5%，在14 年基础上提升1.3 个百分点，地位进一步巩固。但是来自互联网的冲击是公司未来可能不得不面对的挑战。根据链家战略，其线上平台最迟于十月份之前上线新房频道，其通过全国并购一手房代理区域龙头，并实行免费代理模式抢占市场，过去新房代理从B 端收费的传统根基可能会被链家的互联网模式动摇。公司作为新房代理霸主，过去依靠出色的节奏和扩张能力不断巩固地位，但在新模式的冲击下，无人能确保自身地位的安全，未来公司的应对之道值得关注。
    投资评级与盈利预测：我们预计15-16 年EPS 分别为0.65 元和0.84 元，维持“买入”评级。