盈利预测。公司是血糖检测全产业布局者，在零售终端，安稳面对普通消费者、安易主要在中端OTC 推广；在医院终端，公司的EA-11（血糖、尿酸双功能监测仪器）和“金系列”（销售贡献暂不明显）将作为敲开医院大门的产品。现在，公司又通过与糖护合作、收购医院逐渐搭建针对糖尿病的慢病管理平台，在竞争较为激烈的情况下，公司发挥自身“产品+服务”优势，力图在糖尿病管理领域成为行业领先者，值得长期关注。考虑到公司费用影响，我们小幅下调公司盈利预测，预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.79、1.03、1.32 元，对应2015-2017 年的市盈率分别为45X、34X 和26X，维持“增持”评级。
    风险提示。行业竞争加剧导致产品价格下降；糖尿病慢病管理平台搭建低于预期