2013 年公司国内血糖监测领域市场占有率约20%，仅次于强生，内资品牌市占率则稳居第一。
    “金系列”逐步打开医院渠道
    公司于今年5 月发布了自身高端产品金系列，其中金稳系列投向零售市场，价格在500 元左右，金准系列投向医院市场，主要定位于二级以上医院。当前公司正在通过积极的投放策略逐步打开医院市场，现已进入了北京、上海等地的多家三甲医院，形成了良好的示范效应，年末预计将进入约300 家医院，未来有望凭借优良的性价比以加速医院渠道的进口替代。
    海外业务订单稳中有升，未来增长可期
    公司海外订单目前已累计超过1000 万美元（主要是通过TISA 公司经销南美市场），产品目前在13 个国家均有销售。未来有望在越南、伊朗、印度等亚洲发展中国家进一步打开市场。
    血糖仪专家积极转型糖尿病管理专家
    公司通过参股糖护科技（目前股权被稀释至6%）以布局糖尿病移动医疗，后续又携手腾讯推出微信版血糖仪，在慢病管理最核心的医生（医院）资源方面：公司通过收购糖尿病专科医院北京恒健80%股权以积极渗透糖尿病医疗服务。依托血糖监测系统、移动医疗、医疗服务三驾马车，我们认为公司是国内糖尿病管理领域最有潜质的资源整合者。
    盈利预测与投资评级
    我们预计公司15-17 年EPS 分别为0.91 元/1.12 元/1.38 元，对应PE 分别为34/28/23 倍。公司作为国内糖尿病管理领域最有潜质的资源整合者，给予“买入”评级。
    风险提示
    医院渠道推广进程低于预期；糖尿病管理资源整合过程存在不确定性。