已经成为国内顶尖租赁平台，有望成为业内航母级租赁公司。
    定增打破资本束缚，再造一个渤海租赁。渤海租赁拟定增募资160 亿，2014 年底公司归母净资产98 亿，完成后净资产提升至300 亿，相当于再造一个渤海租赁。租赁行业是高资本消耗行业，谁拥有资本谁将赢得市场话语权。定增打破公司腾飞的唯一限制，补血后将彻底摆脱枷锁。定增后总资产规模可扩至1500 亿（5 倍杠杆），将跻身全国租赁公司龙头地位，全面打开业务空间。
    集装箱+飞机租赁双翼齐飞，飞机租赁再下一城。积极向海外扩张，通过外延式扩张，实现集装箱和飞机租赁业务的跨越式发展。一系列的海外运作实现集装箱租赁和飞机租赁业务的大跨越。集装箱租赁业务居世界首位，飞机租赁业务居全球前列。集装箱、飞机租赁作为成熟业务可实现稳定现金流，为公司发展奠定基石。同时，以海外专业化经营经验反哺国内业务，实现海内外经营协同。公司拟要约收购Avolon，飞机租赁业务再下一城，Avolon为全球第11大飞机租赁公司，此次要约收购加速飞机租赁全球化，提升公司飞机租赁市场份额，增强持续盈利能力。
    集团资源利于布局多元金融，区域资源打开空间。海航集团资源雄厚，旗下拥有庞大的租赁产业资源、金融领域资源，作为重要金融上市平台，将极大受益集团金融资产的协同整合、资源共享，未来有望向多元金融迈进，业务深耕华南、西北、长三角、西北和中部区域，与多区域形成较强的合作关系，多区域发展将开启公司业务空间。
    国内租赁市场空间广阔，公司成长性高。受益于一路一带和经济转型发展等对基础设施投资需求的上升，我国租赁业务需求空间广阔。公司作为唯一一家A 股上市和拥有境内外平台的租赁公司，具备资本渠道和专业优势，将是国内市场的重要载体，盈利空间将逐步打开预计公司增发完成后，业绩有望进入快速增长通道。预计2015-16 年归属母公司净利润分别13.8 亿元和18.2 亿元，同比分别增长51%、32%，最新股本摊薄后每股EPS 分别为0.39 元和0.51 元。对应2015-16 年PE 为18.9 倍、14.4 倍。给予公司35-40 倍PE，公司目标价13.6-16 元，提升为买入评级。
    风险提示：定增不如预期，政策监管风险。