通过此次收购，标志着公司向前景广阔的可穿戴设备和移动医疗平台领域布局，未来也能拉动配方颗粒的销售。
    收购展望 进军药用辅料：2013 年我国药用辅料市场总产值约290 亿元，预计未来将以15%-20%的速度增长。通过此次收购，公司将实现向上游药用辅料、原料药制造产业的延伸，意味着公司的医药制造产业链更加完整，产品结构更加丰富，也将进一步增强公司的盈利能力（展望2015-2016 年业绩承诺分别为3100 万、4000 万）。
    现有业务2015 年将继续保持快速增长态势：其中，主导产品血必净因新版医保目录调整放缓，增速预计将有所下滑，2015-2016 增速将维持在10%左右，而另一大主导产品配方颗粒，考虑到整体市场还有很大空间，且市场今年年底或明年预计将逐步放开，有利市场进一步扩容，预计2015-2016 年公司配方颗粒业务还将保持40%-45%的增速。
    盈利预测：我们调整公司2015-2017 年EPS 分别为0.64、0.80 和1.00（暂不考虑超思和展望并表）。2016 年公司现有业务净利润将达6.9 亿，给予40 倍估值，市值将达270 亿，而超思处在互联网+这一风口浪尖能够给予100 倍估值，将贡献55 亿市值，展望给予60 倍左右估值（对标公司尔康目前估值接近80 倍）将贡献25 市值，而且公司未来还将持续在移动医疗领域布局，故我们预计2016 年公司市值将超400亿，未来2-3 年将超500 亿，坚定公司“买入”评级。
    风险提示：招标进度低于预期，整合低于预期，移动医疗布局低于预期。