维持2015-2017 年EPS0.41、0.51、0.62 元，考虑到公司是医疗服务板块专科龙头，且在互联网领域的探索有望加快，有望线上线下联动，释放巨大潜力，给予一定估值溢价（医疗服务2015年PE99X），上调目标价至45.1 元，对应2015 年PE110X。
    扩张步伐继续加快，广度深度两手抓。1）服务层次广而深：拥有从视光、近视手术到眼整形美容等的全科业务，且针对不同消费者，推出普通、特需、VIP 等服务，形成差异化服务，既保证覆盖面，又提高用户黏性。2）扩张布局广而深：截止2014 年，公司已在全国24个省（市、自治区）建成70 家眼科医院，覆盖一线到三、四线城市，年门诊量近250 万人次。通过“分级连锁”广延基层患者触及半径，实现地市级市场扩容，以“医院+门诊”差异化竞争，把握基层首诊、双向首诊，发展视光业务，可复制性强，有望在全国推广。
    积极整合多方力量，合理激励核心资源。公司深刻理解医疗服务行业“医生资源”的稀缺性，创新性推出“合伙人计划”，搭建共赢平台，为未来探索更多新模式布局。同时，多次联手产业资本设立并购基金，为未来储备优质并购标的，分散降低前期投资风险。
    风险提示：医疗事故风险，新店培育缓慢，扩张进度低于预期。