我们认为未来转股价格的确定将给股价带来一定的安全边际。而可转债的成功发行将为公司带来充足资金，从而推动业务的进一步发展。 
    随着税务总局对于存量用户增值税发票系统升级版改造年内完成的规定发布，并且"营改增"扩容全面推进，公司长期积累的在税控系统和"营改增"业务领域的优势将在需求急剧扩大的过程中得到体现，我们认为公司业务量和盈利能力将得到巨大的提升；公司作为企业级税控系统提供商，卡位千万量级的企业用户，拥有海量企业税务真实数据，这些数据的价值在互联网时代可以被深度挖掘和运用，我们有理由相信公司完全具备成为企业征信领域龙头的条件。我们预计公司2015-2017年每股收益分别为：1.85、2.55、3.20元，维持"买入"评级。
    风险提示：市场竞争加剧；系统升级和营改增推进受阻；金融变现不及预期。