中俄在税务领域合作有望助推航天信息税务版“一带一路”拓展。俄罗斯从1992 年开始实行增值税，对增值税防伪税控系统有需求。在2014 年3 月25 日，俄罗斯联邦税务局代表团到苏州国税局考察增值税管理工作时就表示中国增值税管理给代表团留下了深刻的印象。此次随着习近平主席促进中俄双方在税务领域的合作，预计作为防伪税控龙头企业的航天信息未来有较大概率将参与中俄增值税管理工作的合作。
    电子发票龙头获得发展良机。到目前为止，几个涉及电子发票领域的最市场化的企业（京东、苏宁、一号店）已选择航天信息作为合作伙伴，对航天信息在电子发票背后的税务、客户、服务渠道、系统建设能力的高度认可。电子商务“国八条”的推进有利于电子商务企业业务的快速拓展，其税务税控需求与电子发票产业也将迎来爆发机会。
    预计跨境电商相关业务将逐步推广。2014 年12 月，航天信息与海关总署的合作就获得了对方的认可，参与海关总署“金关工程二期北京海关文化保税区物联网项目”建设。2015年4 月8 日绥芬河市（中国通往日本海的唯一陆路贸易口岸）政府牵头组建的 “海关总署跨境电商通关服务平台”正式开通。航天信息作为重要参与方在征信、物联网、金融支付、平台建设上作出了重要贡献。随着航天信息的重要合作方海关总署在自贸区上的推进，预计航天信息跨境电商相关业务将逐步推广。
    金融变现基础更加深厚。我们在2015 年5 月7 日的深度报告《航天信息——千万企业用户的金融变现》中指出，金融信息化是公司提升用户互动深度，变现企业流量价值的关键一步。随着航天信息在海外用户、电子发票业务、跨境电商平台业务出现新的机遇，航天信息金融变现的基础将愈发深厚。
    维持“买入”评级，维持盈利预测。预计2015-2017 年收入分别为255、312 和337 亿元，净利润分别为17.2、21.6 和32.6 亿元，每股收益分别为1.86、2.34 和3.53 元。维持“买入”评级。