这是公司成为中航复材中心合格供应商之后，在航空装备产品订单方面，首次大的突破，说明公司产品已经获得中航系主流厂商的正式认可，后续有望扩展到中航集团其他单位和配套单位，市场空间有望逐步打开。
    航空加工制造业务需求旺盛，航空装备产品需求有望大幅增加。随着军民新机型逐步进入批产阶段，西飞、成飞、沈飞等大型飞机制造企业零部件加工业务大幅增长，外协单位拿到的零部件加工订单也大幅增长，飞机制造企业和配套单位的航空加工装备需求大幅增长。之前国内航空装备主要采购国外的高档机床，未来有望逐步实现进口替代。
    具有技术和资金的先发优势，继续看好公司成为航空装备龙头的潜质。公司计划定增募资10 亿元全部投向航空装备产业，公司自身拥有与浙江大学合作研发的蜂窝芯加工中心技术，同时收购了意大利高档机床公司MCM，MCM公司在航空装备行业拥有包括空客、欧直在内的知名客户。公司已成为中航工业供应商，并且计划申请军工装备生产资质。航空装备产业在国内处在大发展的初期，看好公司在技术和资金方面的先发优势，有望成为航空装备产业龙头企业。
    维持“买入”评级。我们预计公司2015~2017 年营业收入为11.9 亿元、16.8亿元，21.1 亿元，净利润为1.5 亿元、2.9 亿元、3.7 亿元，EPS 为0.45 元、0.90 元、1.13 元，对应PE 为71、35 倍、28 倍，维持买入评级。
    风险提示：宏观经济下滑造成传统机床业务销售下滑。