本次大股东抓住时间窗口迅猛兑现增持承诺，充分彰显了对公司未来经营发展和二级市场表现的信心。
    未来转型提速可期，利于估值水平的进一步提升
    公司自2014 年以来开始提出向医疗等方向多元化扩张，随着管理团队的引入和资金实力的增强，我们认为公司未来转型提速可期，未来医疗等项目的兑现有利于公司估值水平的进一步提升。
    中民投“背书”，可增强公司资源获取能力和品牌实力，未来存更多合作可能我们认为，中民投作为战略投资者引入，既有利于增强阳光城的资金实力，降低融资成本，另一方面也增强了阳光城的资源获取能力和品牌实力。同时我们认为，中民投已实现在房地产等多业务板块的成功布局，本次战略投资阳光城后，未来存在与阳光城进行业务合作及资源整合的可能。
    三、股价催化剂及风险提示
    风险提示：（1）再融资进展不顺利（2）房地产销售不及预期四、盈利预测与投资建议
    维持“强烈推荐”投资评级。我们认为中民投战略入股，有利于增强公司资金实力和资源获取能力，未来存进一步合作可能；同时员工持股及控股股东增持利于完善激励机制，彰显了未来发展信心，预计2015-17 年EPS 分别为1.31/1.70/2.12元，维持“强烈推荐”投资评级。