建议“增持”。
    TCL 多媒体：转型加速，商业模式落地
    2014 年TCL 多媒体业务表现欠佳，收入同比下滑15%，但毛利率明显提升，且转型加速推进。与互联网巨头的合作持续深化，并且仍在加速，实现基于互联网运营服务的商业模式成为多媒体的核心战略，且商业模式构建正在加速推进。2015 年TV+平台服务目标分成收入不低于5000 万元（重要）。
    华星光电：销量持续提升，T2、T3 加速落地
    2014 年华星光电收入180 亿（+16%），净利润24 亿元（+8%），经营性现金净流量60 亿元，继续成为公司的“奶牛”业务。华星光电T1 挖潜基本达到极限，T2 和T3 是未来的主要增长点，2015 年的工作主题就是“冲”，T2 将在4 月初投产（较计划提前45 天），9 月满产。T3 主体工程计划7 月中旬封顶。
    TCL 通讯：智能手机业务快速发展，2015 年收入增长目标30%受益于智能机业务快速发展，通讯部门是TCL 集团2014 年增长最快的（收入+60 %，利润+247 %），2015 年，通讯收入增长目标30%。
    风险：广电政策进一步收紧，阻碍基于电视的增值服务业务发展。