不过公司业务开拓效果显著，公司订单遍布多地。不断开拓的市场能够有效减轻依赖单一市场所带来的风险。 
     "一带一路"持续发力和出口信用额度的增加使海外工程景气持续向上   
    领导人频繁出访，推动"丝绸之路经济带"和"21 世纪海上丝绸之路" 的战略，目前"一带一路"规划已上报国务院；今年1-8 月，中国信保中长期出口信用保险的承保规模为历史同期最高。国家推动和出口信用保险的大幅增加使海外工程业务景气持续向上，公司订单落地将得到有力保障。  
    废水处理业务不断取得突破，打开水处理领域发展先机   
    公司除了在对外工程行业里不断开拓，还收购沃特尔切入污水处理行业，沃特尔可实现工业废水零排放。公司在签订了国内首个运用正渗透技术的废水"零排放"项目后，近期又斩获水处理项目，公司有望持续打开污水处理领域，抓住环保业务发展先机。  
    投资建议   
    受益国家政策推动，传统海外工程景气持续向上，公司在订单开拓和生效方面捷报频传；污水处理行业获得订单，势头良好。看好公司未来发展，预计2014-2016 年EPS 分别为1.12、1.34、1.61 元，维持"买入"评级。  
    风险提示   
    公司海外项目生效、结算慢于预期；海外项目施工的其他风险（比如地缘政治风险）；废水处理项目进展低预期。