核心观点：
    公司公告称公司拟1 亿元受让成都金星持有的金星药业30%股权
    公司与成都金星双方就成都金星将其持有的金星药业30%的股权及其衍生权利（对应25%的收益权等附属于该股权的一切权利）转让给公司的相关事宜进行了洽谈，并于同日签订了《股权转让协议》，成都金星以人民币100,000,000 元将标的股权转让给上市公司，上市公司同意以此价格受让该股权。
    乌体林斯市场规模超20 亿元，收购利于上市公司长期业绩乌体林斯用于提高免疫力，适应症很广，疗效显著，医保独家品种，长期销售规模有望超过20 亿元。乌体林斯作为生物发酵产品，公司收购金星药业后，已实现国产化技术引进，一期产能5000 万支。公司目前正进行新版GMP 认证以及前期物价工作。重庆已列入基药增补目录，未来有望进行更多省增补。公司正积极准备按医院为单位的招商工作。本次股权转让协议签订后，公司有望享受乌体林斯90%权益，利于公司长期业绩。
    埃索美拉唑物价备案已经完成，正积极招商
    埃索拉美唑被作为最新一代质子泵抑制剂，主要是与兰索拉唑、雷贝拉唑竞争。整个质子泵抑制剂有近200 亿市场份额，公司长期看有望抢占10%的市场份额。十一后全国全面开展以医院为单位的招商，在每个省的、每个医院分别招商，把物流和推广分开，不是简单的做省代或者普通经销商代理。目前公司埃索美拉唑已完成物价备案，胶囊剂型独家列入重庆基药增补目录，积极准备各省市药品招标工作。
    我们预测13-15 年业绩分别为0.40 元/股、0.60 元/股、0.80 元/股公司研发实力位居医药上市公司前列，埃索美拉唑、乌体林斯、纳米炭均具备发展为大品种的潜力。公司我们预计公司13/14/15 年EPS 为0.40/0.60/0.80 元，目前股价26.80 元，对应PE 67/45/33 倍，维持“买入”评级。