一、 事件概述
    公司发布2013年三季报，前三季度公司实现营收9.11亿元，同比增长24.08%；归属上市公司股东的净利润1.21亿元，同比增长77.34%；扣非后净利润1.16亿元，同比增长65.69%。2013Q3公司实现营收3.26亿元，同比增长20.52%；归属上市公司股东的净利润4713万元，同比增加72.8%；扣非后净利润4411万元，同比增长63.74%
    公司预计2013年全年归属上市公司股东净利润的变动区间为16079~19295万元，同比增长50~80%公司同时公告称已与中国人民解放军某部合作为军用品提供包装服务，现已获得产品的首批供货订单二、 分析与判断
    高品质订单带动公司业绩大幅增长经过卓有成效的市场开拓，公司成功打入智能终端（平板电脑、电子书、智能手机等）、酒类、化妆品及奢侈品等多元化高端新客户市场。目前公司已经开始与军队等政府机构展开合作，其产品品质得到广泛认可。优质订单毛利较高，同时摊薄了公司的折旧摊销成本，前三季度公司业绩得以大幅增长。
    收购金之彩提升一体化服务能力公司已经与国内综合实力领先的创意包装整体解决方案提供商金之彩达成收购协议，通过控股金之彩公司可以对包装一体化、创意包装及文化包装的优势资源进行整合，提升一体化服务能力。国内的消费升级导致包装的销售属性越来越重要，公司通过兼并收购拓展业务领域将有利于分享信息消费加速、文化大发展大繁荣带来的市场机遇。
    三、 调高公司盈利预测及目标价
    美盈森所服务的客户多为3C产品供应商以及化妆品等高毛利企业，目前公司高端客户拓展顺利，产能利用率不断提升，考虑到收购标的对公司业绩的增厚作用，预计公司2013-2015年全面摊薄EPS分别为0.47、0.73及1.01元，对应当前市盈率分别为38、25及18倍。维持"强烈推荐"评级，合理估值29.20~34.31元。
    四、 风险提示：
    宏观经济不景气可能导致公司下游需求意外急速萎缩