事件
     公司向上修正前三季度业绩预测，预计今年1-9月份实现净利润12412-15230万元，同比增长10%-35%。修正原因为报告期内公司主营业务增幅较大，导致业绩增长。 投资要点 消痛贴膏增速逐年提升，基药增补市场贡献最明显。过去三年消痛贴膏陆续进入共计12 个省市的基药增补目录，而这块市场带来最大的成长动力，年均增幅超过50%，去年已贡献1.2 个亿左右的收入规模，依靠基药增补市场奇正消痛贴膏的增速逐年上升，今年上半年增速已经达到23%，预计前三季度增速有望超过30%，向上趋势进一步明确。  新版基药市场为发展带来重大机遇。公司产品今年初已进入2012 版基本药物目录，我们认为依靠自身优势，奇正消痛贴膏有望在基层市场放量，焕发"第二春"。自7 月份以来，各省新版基药目录增补及招标政策陆续出台， 其中北京已经率先完成新版基本药物招标，年底全国范围的基药招标有望完成，在此背景下，公司今年明显加大基层销售队伍的扩张力度，销售人员已从年初的600 余人上升至800 余人，且仍在扩张中，随着明年新版基药的正式推行，这将为消痛贴膏的发展带来重大机遇。  
     财务与估值 我们预计公司2013-2015 年每股收益分别为0.56、0.75、0.99 元，我们认为依靠藏药文化的博大精深，借助消痛贴膏进基药的大机遇，公司有望实现业绩腾飞。参照可比公司估值情况给予2014 年36 倍市盈率，对应目标价27 元，维持公司买入评级。