1-6 月EPS 为0.60 元，符合预期   8 月14 日晚，公司披露2013 年中报：实现营业收入约76.24 亿元，同比上升37.57%；实现归属上市公司股东的净利润约11.19 亿元，同比上升33.55%； 实现基本每股收益0.60 元，基本符合我们之前的预测值（0.58 元）。  公司披露2013 年1-9 月预计的经营业绩情况：归属上市公司股东的净利润增长率变动区间为20%-40%；归属上市公司股东的净利润变动区间为15.58 亿元至18.18 亿元。  维持全年商品房销售252 亿判断   1-6 月公司商品房销售约178.21 万平方米，销售金额约103.85 亿元，同比增速分别为53.15%和52.23%。我们估算公司下半年总可售货值在240 亿元左右，预计对应的销售金额约148 亿元，结合上半年的103.85 亿元，公司全年销售金额在252 亿元左右。
     6 月末公司业绩保障率达124.6%   期末公司预收账款达151.2 亿元，同比增加了56.6%，使得期末公司业绩保障收入达227.5 亿元，是我们对于2013 年预测收入182.6 亿元的124.6%，表明公司业绩保障率较高。  维持"买入"评级   我们预计公司2013-2015 年EPS 分别为1.52 元、2.08 元和2.82 元，当前股价对应的PE 分别为10.1 倍、7.4 倍和5.4 倍。我们维持公司"买入"评级， 基于如下考虑：（1）13 年公司商品房销售有较好预期，期望值在252 亿左右； （2）公司发展战略定位以三线城市为主、适当向二线或准二线城市延伸，项目布局更为灵活，有助于公司销售规模保持较高增速；（3）公司产品定位面向首改，有望受益于未来预期中的房企再融资放闸。