投资要点：
    2013年上半年每股收益0.36元，同比增长6.1%，略低于市场预期：2013年8月8日中原内配公布2013年半年度业绩快报，2013年上半年营业收入5.6亿元，同比增长2.35%；实现归属母公司的净利润8454万元，同比增加6.1%，每股收益0.36元。
    上半年中原内配国内市场销售收入同比增长7.6%，随着国内商用车市场的回暖呈现同步增长趋势；海外出口市场出现小幅下滑同比下降2.0%。上半年国内商用车销售同比增长6.7%。卡车同比增长5.9%，其中重卡增长8.4%，中卡增长13.9%，轻卡增长5.0%，微卡增长1.3%；客车同比增长12.7%，其中大客增长11.1%，中客增长0.2%，轻客增长16.1%。中原内配国内销售收入增速与整体商用车销量增速基本相当。北美地区原有产品配套基本维持，所以收入上没有增长，新产品配套供货刚刚开始，预计下半年将回复较高增长。
    钢材等原材料价格下降，公司毛利率提升：受益于国内钢材等原材料价格下降影响，公司产品毛利率与去年同期相比毛利率提升3.7个百分点，预计国内钢材价格难以回复上涨，公司年内将充分受益原材料成本下降。
    维持盈利预测：随着通用第五代发动机逐渐放量，海外市场需求下半年将回复正增长态势，下半年去年同期基数低，国内商用车销量同比增长将快于上半年，我们预计2013-2015年预计中原内配的EPS分别为0.72、0.87、1.01元，对应的市盈率分别为19.1、15.9、13.6倍，由于公司业绩增长稳定性较好，我们给予增持评级。