一、 事件概述
    国务院办公厅印发深化医药卫生体制改革2013年主要工作安排的通知，民生是信息消费的重要组成部分，释放社保信息化及医疗信息化需求再度提升的积极信号。
    二、 分析与判断
    医疗信息化重点强调区域卫生平台建设，公司作为事实标准最为受益通知要求加强顶层设计，促进区域卫生信息平台建设。研究建立全国统一的电子健康档案、电子病历、药品器械、公共卫生、医疗服务、医保等信息标准体系，并逐步实现互联互通。公司是卫计委区域医疗和电子病历的标准制定两家厂商之一，因此在顶层设计方面优势最为显著，目前已经承接了湖南和贵州的省级平台。此外卫计委要求推广上海区域医疗的经验，公司承接的项目通过了国家科学技术进步奖初评，在试点阶段市占率超过30%，已经成为事实标准，在全面推广阶段将最为受益。
    启动全民健康保障信息化工程，抢先布局完成依托大数据提供运营服务
    通知要求启动全民健康保障信息化工程，推进检查检验结果共享和远程医疗工作。2012年，公司投资设立了以运营服务为商务模式的上海万达全程健康服务有限公司，展开社区健康服务及慢性病管理试点，预计2013年有望实现盈利。此外公司还是上海大数据产业联盟的首届理事长，未来有望依托区域医疗平台进行海量数据的分析挖掘，从而提供健康管理的运营服务，市场空间广阔。
    社保信息化今年将成为重要的收入贡献来源
    通知要求推进基本医疗保险标准化和信息系统建设，大力推进异地就医结算，逐步推开省内异地就医直接结算。12年由于金保二期延迟启动，收入增速较慢且基数较低。今年新农合归属落定，且信息化的需求日益迫切，金保二期有望尽快启动，预计规模在300亿左右。目前仅有11家持牌照公司能够参与建设，公司是人社部的重点推荐厂商之一。
    医保控费启动在即，公司已经参与标准制定
    通知要求逐步将医保对医疗机构医疗服务的监管延伸到对医务人员医疗服务行为的监管，医保控费启动在即，未来医生的每个处方和检查单据都要经过医保系统审核。公司与人社部和各地医保保持密切的业务联系，目前已经参与标准制定，将在试点中占得先机。
    三、 盈利预测与投资建议重申"强烈推荐"评级。预计13、14年EPS为0.76、1.07元（假设四川浩特四季度并表），对应PE为47.8、33.9x。
    四、 风险提示
    1）区域医疗竞争加剧；2）行业出现价格战；3）四川浩特业绩低于预期。