本报告导读：
    公司前三季度营收和净利润分别同比增长36%和41%，符合市场预期。公司在医疗和社保信息化领域竞争优势明显，通过全国扩张，有望分享两个行业的高增长。
    投资要点：
    业e_绩Su快mm速a增ry]长 ，符合市场预期。前三季度，公司实现营收 4.58亿元，同比增长36%，营业利润和净利润分别为0.43 亿元和0.38 亿元，同
    比增长39%和41%；三季度实现营收2.17 亿元，同比增长33%，营业利润和净利润分别为0.30 亿元和0.26 亿元，同比增长33%和41%。
    期间费用快速增长。前三季度，公司设立多个子公司积极开拓全国市场，推动销售费用和管理费用分别同比增长46%和45%。2013 年，随着募投项目开发支出开始摊销，期间费用仍将快速增长。
    医疗和社保信息化行业快速增长。据计世资讯预测，2012 年中国医卫行业的IT 投资规模约为190 亿元，同比增长26%。而人社部要求加快推进“金保工程”二期建设，建立全国统一的社保信息系统，社保信息系统将迎来新的建设高峰。
    公司在医疗和社保信息化领域竞争优势明显。医疗和社保是公司收入最大的两个行业，预计前三季度收入合计占比超过50%。在区域医疗方面，公司参与制定国家标准，并且承建的上海“医联工程”项目的示范效应有力推动公司中标武汉、成都和鄂尔多斯等地的区域医疗信息化项目。在社保信息化领域，公司目前拥有“核心平台（三版）”资质，并且具有上海、江西、山东等地多个项目成功实施经验。在当前要求社保信息系统与医疗卫生信息系统协同共享的情况下，公司凭借在医疗和社保两块业务的综合优势，有望获得更大的市场份额。
    伴随公司积极开拓全国市场，今年省外业务收入占比有望超过40%，推动公司业绩可持续增长。我们预期公司2012-2014 年销售收入分别为9.75 亿元、13.14 亿元、16.99 亿元；净利润分别为1.15 亿元、1.63 亿元、2.20 亿元；对应EPS 分别为0.48 元、0.68 元、0.92 元。