投资要点：
     东软集团发布关于签订《大连地铁工程专用通信系统总承包合同》的公告，公司将为大连地铁提供包括1、2 号线的车站、隧道区间、车辆段、停车场、主变电所及控制中心(1、2 号线共用)的专用通信系统的系统集成、所有设备材料以及所需的附件的供货、安装、调试及伴随服务等。2014 年6 月30 日前设备全部安装调试完毕，并通过检验和验收，质量保证期为竣工验收合格之日起24 个月。合同总金额为52,980 万元人民币。
    报告摘要：
     软件与集成业务能力优秀，轨道交通领域突破。公司作为我国计算机行业龙头企业，资金技术实力雄厚，具备强大的大型信息化系统集成项目竞争能力。大连地铁项目是大连市现代化公共交通服务体系的重要组成部分，本次签订大连地铁工程专用通信系统总承包项目是东软在国内城市轨道交通信息化领域的又一次突破。
     受益信息消费大潮，业务稳定持续发展。李克强总理在国务院常务会议提出要加快实施“信息惠民”工程，其中包括建立公共信息服务平台，推进教育、医疗优质资源共享和在有条件的城市开展智慧城市试点示范建设，据测算有望带动数万亿市场空间。公司是中国最大的IT解决方案与服务供应商，并且长期布局健康管理领域，有望乘信息消费大潮实现业绩稳定持续发展。
     信息化领域龙头，稳步布局医疗行业待爆发。公司在众多信息化领域具备领导者地位并且已经深入医疗业务领域进行健康管理平台的全面布局。我们认为一方面有望受益于政策导向下的行业集中过程实现规模的稳健增长，另一方面公司在健康管理业务的提前、全面布局将带动公司未来业绩的高速增长。
     预计 13/14 年EPS 分别为0.48/0.65 元，维持6-8 个月13 元目标价，维持“买入”评级。