投资要点 
     1. 年内至少两张TD-LTE 牌照的下发，将会推动确保2013/2014 年中兴通讯国内收入和毛利稳定增长。中国政府对于TD-LTE的强力支持，有利于TD-LTE 的国际化发展，这将推动中兴通讯提升海外无线市场占有率。（慧博投研资讯）  2. 国内市场格局进一步优化，为公司13 年-14 年利润提升打下良好基础。  3. 公司开始强化内部管理，加强费用率控制，并针对利益输出问题，回购高管在主要子公司的股份。  4. 全球通信设备厂商的格局将会进一步优化，从长期来看，中国厂商的全球地位和市场份额依然会逐步提升。   我们预测公司2013 年、2014 年、2015 年收入分别为925 亿，999 亿，107 亿， 净利润分别为24.23 亿，34.88 亿，41.79 亿，对应的EPS 为0.70 元，0.99 元， 1.18 元，从暂不推荐到上调到"推荐"评级。