公司拟非公开发行募资10 亿元，全部用于补充流动资金公司拟以9.58 元/股价格向兴业集团和西北矿业非公开发行1.04 亿股，兴业集团现金认购2087.7 万股，西北矿业认购现金8350.7 万股。募资10 亿元将全部用于补充公司流动资金。（慧博投研资讯）非公开发行完成后，西北矿业将持有公司15.4%股份；兴业集团持有30.51%，仍为公司的控股股东。
    西北矿业实际控制人为宋丽娜，北京兴嘉盈商业投资是其控股股东北京兴嘉盈商业投资有限公司持有西北矿业65.6%股权，另根据新湖中宝公告，其在2012 年收购了西北矿业34.4%的股权。本次非公开发行完成后，西北矿业将持有兴业矿业15.4%的股份，成为兴业矿业第二大股东。
    西北矿业拥有1 采矿权，拥有或持有合作权益的探矿权43 个西北矿业尚未开展有色金属采选、销售。根据新湖中宝公告，西北矿业截至2012 年9 月，拥有或持有合作权益的探矿权43 个，采矿权1 个。采矿权为金矿。探矿权中，金、铁、铜、钨（金）矿探矿权各36、3、2、1 个。44 个矿权中，20 个已转入西北矿业子公司名下的，另24 个为控股子公司通过与矿业权人合作勘查拥有超过50%的权益。勘查提交的铁矿石资源量1.66 亿吨、金资源量50 吨、钨资源量15.5 万吨。主要分布在甘肃省南祁连山西段党河南山地区、北山陆缘活动带古生代柳园－俞井子裂谷带西段、西秦岭造山带。
    西北矿业已承诺避免同业竞争
    西北矿业出具了关于避免同业竞争的承诺函，承诺拥有的探矿权转为采矿权，且该采矿权矿产品种与兴业矿业生产、经营的矿产品种相同，则在相关采矿权投产形成利润并运行一个完整的会计年度后，将启动程序将该等采矿权资产转让给兴业矿业或无关联第三方，兴业矿业享有优先购买权。
    给予“谨慎增持”评级
    预计2013-2015 年EPS 分别为0.37、0.42 和0.42 元，对应PE 为28.3、24.7 和24.6 倍。给予“谨慎增持”评级。
    风险提示
    集团同业资产注入低于预期风险；金属价格风险，产量投放风险。