◆事件：
    公司发布将持有的内蒙古盾安光伏科技有限公司、内蒙古盾安光伏电力有限公司、甘肃盾安光伏电力有限公司、新疆伊吾盾安光伏电力有限公司四家公司100%股权及其延伸权益，即在内蒙古鄂尔多斯市东胜煤田城梁井田的1.3 亿吨煤炭资源配臵权，按照约定的条件全部转让给盾安控股集团有限公司及其指定第三方。
    ◆点评：
    1）光伏资产终剥离，风险点剔除。（慧博投研资讯）集团全部现金收购公司光伏资产及其延伸权益（煤炭），显示了大股东对上市公司战略的重新定位，上市公司未来将重点定位于可再生能源及制冷配件、设备，发展方向将从制造业向制造服务转型，从提供产品向提供系统转型，从供应商向运营服务转型。
    2）业绩估值双提升，公司转型为节能环保标的。剥离光伏资产给公司业绩增长0.08 元左右，公司不再计提光伏资产的减值，同时带来18 亿左右的现金，公司的未来主要增长来自于可再生能源供暖，我们认为在工业节能领域，余热供暖将比余热发电更适合以合同能源管理的方式进行扩展，公司的余热供暖替代传统化石能源的燃烧，符合我们的选股思路：长期来看，环保股的投资标的是选能源结构调整的标的。
    ◆对公司长短期看法的修正：
    我们看好公司可再生能源业务方面，包括技术创新、产品创新和商业模式创新的能力，公司在余热余压利用技术的研发，特别是电厂余热利用有很好的突破，同时公司有望涉足区域能源规划、投资、系统集成及管理；涉足绿色建筑工程、能效检测与认证、碳排放政策研究和交易等创新业务。
    ◆对盈利预测、投资评级和估值的修正：
    我们预计2013~15 年每股EPS 为0.52/0.70/0.83 元，给予13 年30倍估值，目标价15.6 元，给予“买入”评级。
    ◆风险提示：
    电厂余热供暖技术风险。