本报告导读：
    延续可复制战略，收购正泰开宇提升东北市场开拓力度；经营情况恢复显著，估值压制逐步解除，维持增持评级。
    事 件：
    亚厦股份5月 20日晚公告，公司拟以自有资金 1174万元的价格增资收购大连正泰开宇装饰有限公司51%的股权；增资价款全部计入目标
    公司注册资本。（慧博投研资讯）
    亚厦股份5 月20 日晚公告，公司第三届董事会第一次会议20 日下午召开，审议通过《关于选举丁海富先生为公司第三届董事会董事长的议案》等。
    结论：
    延续可复制战略，收购正泰开宇提升东北市场开拓力度；经营情况恢复显著，估值压制逐步解除，维持增持评级。
    随着装饰行业13 年累计新签订单增速的逐步恢复，基本面的稳定成长逐步被市场认可；考虑到地产销售数据环境优秀、地产融资政策放开预期，板块估值在最近交易日出现明显提升。
    公司预计1-6 月净利润增长30-40%，我们预计公司13/14 年EPS1.36、1.81 元（不考虑增发），给予13 年26 倍PE，目标价35 元，增持。