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>> 申银万国-指数化投资周报:关注万科A等股票现金分红-130516
上传日期:   2013/5/16 大小:   397KB
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评级:   -- 作者:   杨国平
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    主要结论:
    上周主要宽基指数均上涨。沪深 300 指数上涨1.92%,上证50 指数上涨1.32%,深证100 指数上涨2.63%,中小板指上涨3.40%,创业板指上涨5.23%。(慧博投研资讯)
    覆盖全市场的申万A 股指数上涨2.76%,周成交金额为8938 亿元。
    上周指数分级基金 A、B 类子基金均多数上涨。日均成交金额大于1000 万元的A 类子基金中,信诚500A 涨2.27%,表现最好,双禧A 涨1.63%,表现最差。日均成交金额大于1000 万元的B 类子基金中,瑞福进取涨3.02%,表现最好,申万进取涨0.82%,表现最差。截至上周五,指数分级基金场内分级规模为347 亿元,较上上周增加1.44 亿元。
    上周 60 只ETF 中,57 只上涨,3 只下跌,华夏上证行业系列ETF 上市。日均成交金额大于1000 万元的ETF 中,创业板ETF 涨5.22%,涨幅最大,上证原材料ETF 跌1.02%,表现最差。ETF 总成交175.20 亿元。截至上周五,ETF 场内规模为1472 亿元,上周净赎回26.43 亿元。
    截止到 2013 年5 月3 日基金募集申请审核情况,共有19 只指数基金获批待发行,包括4 只ETF,6 只指数分级基金和9 只普通指数基金或LOF;共有59 只指数基金募集申请等待审批,包括41 只ETF,18 只为指数分级基金。
    上周增强型策略表现较差,跑输沪深300 指数0.27%。最近一年,增强型策略表现较好,获得2.60%的超额收益,跟踪误差仅为1.34%,信息比率为2.015。
    上周抽样复制策略跟踪效果较差,负向偏离0.33%。最近一年,抽样复制策略的跟踪误差为1.79%,略高于历史平均水平。
    本周主要指数成分股中有航天信息、万科 A 等股票进行股权登记实施现金分红,由于万科A 等股票在深证成指、深证100 等指数中的权重相对较高,分红将为深证成指、深证100 带来约18.58、13.23 个bp 的收益。
    根据可量化计算的指数成分股调整规则,我们估计:沪深300 有17 只样本股调整,中证100 指数有5 只样本股调整,深证成指有3 只样本股调整,其余5 只指数均达到调整幅度的上限(10%)。详细预测结果请参考《主要宽基指数成份股调整预测——指数成份股调整预测201307》。
    
 
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