结论：
    公司今年的主要亮点在于手机和平板业务，手机受益下游包括“中华酷联”等国内厂商持续放量以及公司占比的提高；平板方面主要受益亚马逊扩张以及联想等品牌。经过新厂房的扩建以及自动化水平不断提高，进口替代的趋势继续。公司未来战略：不断提高规模自动化水平和发展BMS 系统。
    我们预测2013-2014 年公司的EPS 为0.53 元和0.79 元，对应的PE 为28.4倍和19.1 倍，维持“推荐”评级。
    要点：
    手机业务受益下游客户持续放量。公司的手机客户包括：联想、华为、中兴、oppo、步步高、金立、小米等。其中联想最大，去年占联想40%-50%份额。从去年一季度开始导入华为，我们预计今年占华为智能机15-25%，中兴智能机10%以上份额，同时下半年加速开拓酷派。
    公司手机增长主要来自两方面：一是提高在这些国内大客户中的比例；二是享受国内这些大客户本身的增长。而国内厂商如“中华酷联”等，增长来自黑莓、摩托和sony 等衰退释放出来的市场，以及智能手机本身的渗透率提高。IDC 数据显示去年四季度华为中兴智能机产量进入全球前五，随着“中华酷联”等厂商的崛起，未来公司业务必将充分受益其成长。
    平板业务依靠亚马逊和联想等。公司去年占亚马逊50-60%供应量，去年亚马逊出货量在1500 万台左右。亚马逊作为最大的在线书店，赢利点不在卖硬件，而在于内容服务，因此Kindle 以低价格拓市场，今年亚马逊加强开拓美国以外地区市场，如中国、日本、巴西等，可能会出可编辑的电子书和升级其平板电脑。公司有望继续受益亚马逊带来的订单。同时公司加大开拓了联想的平板电脑，笔记本业务进入台湾二三线厂商。未来看好超级本使用的聚合物电池，取代传统笔记本电脑的圆柱形电池。