投资要点
    电影版《金太郎的幸福生活》或给公司带来不俗收益。该电影的特点：1）品牌基础：电视剧《金太郎的幸福生活》在江苏、安徽、东方三大卫视收视率均超过1，最高达到2.04，未来目标人群（二三线电视剧收视人群）正是目前观影主流；2）低成本（根据我们的判断，远低于《泰囧》，可能在 1000 万以下）、3）同档期竞争对手不强（进口大片档期尾声，国产片无太强对手）、4）类型正符合当下观众主流口味（轻松搞笑）。在以上因素支撑下，我们初步判断该片或有1~1.5 亿的票房表现。
    最重要的是该片如若表现良好，将证明公司电影模式可行。公司拍摄电影的模式：在成功电视剧的品牌影响力基础上锁定有效受众、尽量延续原班主创以有效控制成本、博取长期稳定收益期待“黑马”式的超预期票房表现，未来着眼于该模式成熟基础上由“黑马”转为“白马”的稳定与弹性兼顾。《痞子英雄》在低成本的基础上已确保不俗收益，该片如若能有不俗表现，将进一步巩固公司在该模式上坚定推进。
    电影空间打开，未来在确定性基础上期待弹性突破。公司在电视剧领域的质量上佳、业绩稳健已有目共睹（2011~2012 年精品率分别为3/5 和6/12），市场的疑虑在于电视剧行业天花板中长期难有突破。该电影模式的有效推进，将有效打开公司成长空间，并赋予公司极大的业绩弹性，这都能够直接推进公司估值的提升。
    业绩预测与估值：短期看电影版《金太郎的幸福生活》票房有望成为公司股价的催化剂，根据我们的粗略估算，如若实现1~1.5 亿的票房预期，将推动公司2013 年EPS 在我们之前估算的2.6 元基础上提升0.16~0.27 元，而下半年《痞子英雄2》尚未计算在内。我们保守估计，略微上调2013 年度公司的EPS到2.76 元，给予未来12 个月目标价82.8 元，增持评级。