结论与建议：
    公司预告2012 年全年净利润为4429 万元-5540 万元，同比增长0%-25%，其中4Q12 的净利润为1063 万元-2174 万元，业绩表现符合预期。由于公司项目收款有约50%集中在4Q，考虑到今年大额订单快速增长的情况，我们认为公司全年业绩有望实现20%以上的增长。
    我们维持之前的盈利预测，预计公司2012-2013 年实现净利润0.54 亿元和0.70 亿元，YOY+22.13%和30.14%。每股EPS 为0.51 元和0.66 元，P/E 为45 倍和35 倍，估值不具优势，维持“持有”的投资建议。
    2012 年业绩预增0%-25%，符合预期：公司预告2012 年全年净利润为4429万元-5540 万元，同比增长0%-25%，其中4Q12 的净利润为1063 万元-2174万元，业绩表现符合预期。公司业绩增长的主要原因是所签项目实施进展顺利，营收增长较快；同时，公司不断加大研发和营销投入，相关成本费用增幅较大，使得利润增速小于营收增速。
    新签订单快速增长：受益于新医改等利好政策，公司不断加大研发投入和新产品的开发推广力度，新产品订单不断增加，前三季公司新签100万以上项目合同总金额为15084 万元，同比增约1 倍。由于公司项目收款约有50%集中在4Q，考虑到订单增长情况，我们预计公司全年可实现20%的业绩增长。
    股权激励顺利实施：公司8 月份完成股权激励计划的首次授予。业绩目标为12-14 年营收和净利增幅不低于20%。考虑到新医改的持续深化，我们认为未来两年公司业绩稳定增长可期。
    盈利预测：我们预计公司2012-2013 年实现净利润0.54 亿元和0.70 亿元，YOY+22.13%和30.14%。每股EPS 为0.51 元和0.66 元，P/E 为45倍和35 倍，继续给予持有的投资建议。