投资要点：
    公司是国内唯一一家专业从事医疗信息化解决方案的上市企业。通过多年行业实施经验的积累，公司成为目前行业内产品线最齐全的企业之一，也是国内少数拥有全部三大产品线自主知识产权的公司之一。2011 年公司三级甲等医院客户82 家，市场占有率9.3%，在同行业中拥有较为明显的产品优势。
    新医改主推医疗信息化行业驶入发展快车道。09 年新医改政策的实施，给医疗信息化行业带来了发展的新机遇。2011 年我国医疗行业IT 总体市场规模为146.3 亿元，同比增长28.9%；预计2016 年将达到339.9 亿元，其年均复合增长率为18.4%。
    持续的研发能力，柔性产品化的开发模式，是公司竞争力的保证。
    公司加大研发投入的同时新品频出，助推收入快速增长。同时，柔性产品化的开发模式提高了公司的运作效率和盈利能力。
    大举进行异地开拓，成果显著。2009 年公司开始开拓华东地区以外的市场，同时在上市以后利用募投项目兴建区域性的销售服务中心，有利于公司长期发展和成本费用的控制。
    盈利预测和公司估值：预测公司12-14 年每股收益为0.57 元、0.72元、1.01 元，按照1 月22 日收盘价23.63 元计算，对应市盈率分别为41.61 倍、32.74 倍和23.36 倍，给予公司“增持”评级。
    风险提示：公司在公共卫生领域面临较大竞争压力；公司异地扩张的同时带来成本和费用压力；行业受政策推动不达预期。