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>> 东兴证券-南国置业(002305)事件点评:成长空间打开,上调目标价-130129
上传日期:   2013/1/29 大小:   614KB
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评级:   强烈推荐 作者:   郑闵钢,张鹏
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    1.成功引入战略发展伙伴打开成长空间
    公司发布公告称南国置业于2013 年1 月28 日接到控股股东许晓明先生的通知,许晓明先生、许贤明先生与中国水电建设集团房地产有限公司签署的《股权转让协议》及许晓明先生与中国水电地产公司签署的《股份转让协议》约定的股权转让及股份过户手续已办理完毕。
    中国水电拥有水电建设、水电运营、轨道建设和房地产开发,目前房地产项目拥有土地储备约400 万平方米,主要集中分布在西南地区,中国水电拥有央企的实力背景将提升国南置业发展空间。之前两个公司在武汉地区有着较好的业务交流,两个公司的工作氛围都很好,有着很好的合作基础。中国水电在地产业务上有很强烈的发展欲望,在当前土地出让商住一体较多的情况下,南国置业独特的商业运营团队和盈利模式可以给中国水电房地产业务带来很好的支持,同时中国水电的介入也给国南置业带来新的资源和新的活力,两个公司的合作将打开双方的发展空间。
    按南国置业原定“1+8”的发展战略,公司是要往下走,比如襄阳、荆门等地区。目前与中国水电的合作将拓展了公司向上发展的空间,公司有望走出湖北省求得更好发展,中、西部或东部的二线城市将是公司发展的主要区域。中国水电已在深圳拿了地铁线建设工程,今后在武汉也想拿地铁线。在房地产开发上,初期中国水电与南轩置业将更多地去共同拿项目,共同开发。水电地产在前面铺路,南国置业商业项目提升拓展空间。
 
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