新签大单，调高目标价位至64.2 元
    ■公司新接单约11 亿元：公司接到委内瑞拉国家石油服务公司中标通知，向公司全资子公司烟台杰瑞石油装备技术有限公司采购固井设备、连续油管设备，采购总金额为178,290,000.00 美元（按照1月9 日1 美元对人民币6.2814 元计算，约合人民币11.19 亿元）。
    ■买方颇具实力：委内瑞拉国家石油服务公司为委内瑞拉国家石油公司的附属公司，其主要业务包括油田钻完井等工程。委内瑞拉是拉美主要产油国，该公司又属于国家石油公司，我们认为取得该订单对杰瑞股份在委内瑞拉业务发展有重要的推动作用。
    ■业绩贡献将在上半年体现：该合同履行方式：CIF（到岸价），包含到委内瑞拉港口运输费、保险费等，在中国港口交货期为1 到4个月。付款方式：委内瑞拉国家石油服务公司预付货款98,059,500.00美元（合同总金额的55%，约合6.16 亿人民币）。由此我们估计主要交货期应在2013 年一季度，部分在二季度。
    ■投资建议：我们维持2012 年业绩预测不变，2013-2014 年公司主营业务收入分别从35.3、46.2 亿元上调至43.1、56.4 亿元，净利润分别从9.1、12.7 亿元上调至9.8、14.1 亿元，每股收益分别为1.35、2.14、3.07 元，其中2013、2014 年较之先前预测值分别上调0.16、0.31 元。1 月10 日收盘价为49.22 元，按照2013 年30 倍PE 估值，合理价格为64.2 元，维持“买入-A”的投资评级。
    ■风险提示：委内瑞拉政治与经济环境可能变化导致对合同执行产生重大影响。