重庆百货(600729.CH/人民币21.29, 买入)公布非公开发行股票预案：公司拟向控股公司重庆商社（集团）非公开发行股票32,442,906 股（截至此预案公告日股本为373,093,418 股），发行价格为19 元/股，相当于2012 年10 倍市盈率和2013 年8 倍市盈率。拟募集资金 616,415,214 元，在扣除发行费用后全部用于补充公司营运资金。商社集团持股比例将由45.44%上升至49.8%。
    募集资金主要用途
    发展零售业务，扩大零售业务规模
    截至 2012 年3 季度末，公司已开业门店面积合计为156 万平米，公司计划到2015 年底门店面积扩大至220 万平米，即每年新增物业面积20 万平米（由于过去两年公司处理老重百和新世纪百货的整合事项，放慢了外延扩张的步伐）。我们预计2013-15 年每年自建的大体量项目（5 万平米左右）约有2 个，租赁的小体量项目约5 个（3 万平米以下），每年的新项目的总投资约为8-9亿元。
    同样我们预计公司可能在未来3 年内以新建门店及购并同业的方式加快进入外埠市场，本次募资中部分资金也将用于此用途。