>> 广发证券-包钢稀土(600111)采购稀土矿石价格较低,构成利好-121205
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2012/12/5 |
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作者: |
巨国贤 |
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拟8.05亿元向集团购买白云鄂博矿主、东矿矿石600吨 公司本次购买600 吨集团已开采的白云鄂博主、东矿矿石平均价格为134.19 元/吨(不含税),铁品均品位25.25%,稀土品位6.65%。对比2012 年3 月公司公告的稀土矿浆定价:综合单价163.99 元/吨(强磁中矿、强磁尾矿和磁矿分别260、160 和60 元/吨),由于稀土矿浆品位8%,折合每吨REO 价格2050 元/吨。本次采购矿石折合每吨REO 价格2018 元/吨,已较稀土矿浆定价略低。考虑到矿石中还含有铁,因此这次向集团采购矿石价格相对较低,对公司构成利好。 白云博宇分公司100 万吨选矿投产后预计将实现利润1.7 亿 白云博宇分公司预计2013 年100 万吨/年选矿投产,年产品位64.5%铁精粉26万吨、品位50%稀土精矿5 万吨。在铁精粉670 元/吨(不含税),稀土精矿为13000 元/吨(含税)假设下,预计2013 年净利润1.72 亿元,折合EPS0.07 元。 拟200 万元向集团下属巴润矿业购买白云鄂博西矿矿石10 万吨 本次购买的西矿矿石,将主要用于工业试验。已开采西矿矿石稀土平均品位为1.56%,较主、东矿矿石品位低。在多年开采造成主、东矿资源量逐年减少的情况下,公司有意图通过开发西矿实现资源接替。
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